[최훈/인터넷,미디어] KT스카이라이프(053210) : 3Q11 Preview_ 컨센서스 충족

3Q11 실적은 시장 컨센서스를 충족시킬 전망이다. 3Q11 가입자 수 증가 속도는 KB투자증권 추정치 대비 소폭 하회 하였으나 지난 5월 이후 신규가입자 수 증가세는 지속되고 있다는 점에서 장기 성장 전망에는 변화가 없는 상황이다. 2012년 디지털 전환 이슈와 함께 KT스카이라이프는 유료방송시장 M/S 1위에 등극하면서, 2013년부터는 본격적인 이익 성장 국면에 진입할 전망이다. 단기적 PER 접근보다는 장기 가치에 주목할 시점이며, 기존 TP 35,000원과 투자의견 BUY를 유지한다.

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