일본업체의 감산에 따른 수혜가 예상되는 삼성전자와 하이닉스에 대한 강력 매수를 강조한다. 엘피다의 감산은 40nm 공정전환의 어려움에 대한 간접적인 표현이며, 국내업체와 해외업체의 기술 격차 확대의 반증으로 해석된다. 또한, PC maker에게 주는 가격 할인 불가 의지로 해석 가능하다. PC maker의 재고 쌓기 수요가 예상보다 빨리 발생할 것으로 예상보다 높고 빠른 저점 형성이 예상된다. 유럽 PC 수요가 예상치를 상회하고 있는 것으로 체크되며, DRAM 탑재량 증가와 더불어 연말 수요가 예상치를 상회하여 가격 반등 시점도 2011년 초로 앞당겨질 전망이다.
* 10월 18일 발간 리포트 “메모리 ROIC 낮아져 빈익빈 부익부, re-rating 시점” 참조
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