[이소용/음식료,유통] KT&G: 실적도 주가도 지금이 저점

KT&G에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 88,000원을 유지하며 음식료 업종 top pick으로 제시합니다. 지난 1년간 시장을 30.5% underperform하여 부진한 실적이 주가에 대부분 반영이 되어있는 데다 담배세 인상이나 고가담배 출시 등으로 2011년 실적이 개선될 것으로 전망되기 때문입니다. 실적 안정성을 바탕으로 앞으로 방어주의 성격이 부각될 것으로 전망하며, 추가적인 실적개선 가능성도 존재합니다.

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