LIG손해보험 2Q FY12 수정순이익은 569억원으로 예상치에 부합하는 실적을 기록하였다. 보험영업 합산비율 상승으로 수익성은 악화되었으나 주된 원인인 장기보험손해율 상승은 안정된 흐름을 보이고 있는 위험손해율과 보장성보험의 증가로 향후 안정될 전망이다. 자동차보험 및 장기보험 손해율 격차 축소, 높은 13회차 유지율을 기반으로 한 운용자산 증가 등 실적은 정상화되고 있는 반면 동사의 FY12 기준 PBR은 여전히 업종평균대비 30% 할인된 상태이다. LIG손해보험에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원, 업종 내 top pick을 유지한다.
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