자보손해율 상승에도 불구하고, 사업비율 개선 및 운용자산 증대에 힘입어 FY2010 수정순이익은 7,203억원 (+20.4% QoQ)을 기록하며 KB투자증권 추정치에 부합하였다. 5%대의 투자수익률과 운용자산 증대를 통한 이익안정성의 담보로 신계약 성장과 보장성 비중 회복이 향후 보험주의 관전포인트로 작용할 전망이다. 특히 세제적격 무배당상품 판매 허용 등 높아진 규제완화 시행 가능성은 삼성화재의 강력한 전속채널 및 리스크관리 능력을 부각시키며 프리미엄을 정당화시킬 것으로 판단한다.
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