하반기에도 모두투어가 경쟁사대비 높은 마진율을 기록할 전망이다. 여객기 공급이 제한적으로 증가하고 있어 M/S 격차가 예년 수준으로 돌아갈 가능성이 낮다. 공급이 제한적인 상황에서 랜딩사 운용방법도 경쟁사와 달라 하반기에도 모두투어의 수익성이 경쟁사보다 높을 전망이다. 한편 최근 모두투어의 일평균 예약자수가 4,874명 (+102.6% YoY)에 달하고 있어 3Q10 어닝모멘텀은 강화되고 있다. KB투자증권은 투자의견 매수 (BUY)와 목표주가 48,000원을 유지한다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment