넥센타이어의 4Q 매출은 32.2%YoY, 9.5%QoQ 증가한 4천억원으로 KB추정치와 일치하며 높은 성장성을 입증하였다. 반면, 영업이익율은 3.4%pYoY, 5.1%pQoQ 하락한 4.1%를 기록하며 KB추정치를 5.2%p 하회하였다. 이는 국내 및 중국법인에서 다양한 형태의 일회성 비용이 발생한 것으로서, 일회성 요인 이전의 영업이익율은 10% 이상 이었던 것으로 파악된다. 우리는 넥센타이어의 1Q 매출과 영업이익이 각각 16.0%, 19.0% YoY 성장하며 선전할 것으로 보고 BUY 투자의견 및 목표주가를 유지한다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment