한국타이어의 2Q 매출액은 20.1% YoY, 9.8% QoQ 증가한 1조5,800억원으로 사상최대 매출을 달성하였다. 영업이익률은 원재료 가격상승과 RE매출 부진으로 5.7%p YoY, 5.4%p QoQ 하락한 7.0%를 기록하였다. 우리는 한국타이어의 2Q 영업이익률이 예상보다 낮은 것이 사실이지만, 상반기 전체로는 영업이이률 9.4%로서 실적저점을 통과하는 수익성으로는 선방한 것으로 보고 있다. 하반기에는 판가인상과 원재료비의 안정으로 영업이익률이 10% 이상으로 회복될 것으로 보고 있다. BUY 투자의견과 목표주가 5만7천원을 유지한다.
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