3분기 영업이익은 264억원으로 예상보다 양호했지만 순이익은 계열사인 PMX 대규모 손실로 적자 전환돼 예상보다 부진했다. 9월 중순부터 본격화된 구리 가격 급락이 집중 반영돼 4분기 영업이익은 3분기 대비 18.9% 감소할 전망이다. 회사 사업 특성상 발생할 수 밖에 없는 불확실성을 합리적인 가이던스 제시를 통해 최소화할 필요가 있는데 그 부분이 부족하다는 점이 아쉽다. 영업 불확실성이 크고 Valuation 매력이 낮아 투자의견 HOLD를 유지한다.
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