예상보다 중국 가격 하락이 장기화되면서 하반기 실적 추정치가 하향 조정되고 있다. 3분기 별도 실적은 영업이익 8,640억원으로 컨센서스에 부합할 전망이지만, 4분기에는 ASP가 추가 하락하며 영업이익 7,254억원으로 컨센서스를 하회할 전망이다. 이익 턴어라운드는 4분기 계약 원재료가 본격 투입되는 내년 1분기로 예상된다. 중국 가격 하락이 진정되기 위해서는 수요 개선이 필요한데, 중국 민간의 투자 센티먼트가 좋지 못해 정부 개입 없는 자생적 회복은 시간이 오래 걸릴 전망이다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment