2Q10 영업이익은 1.83조원 (+26.3% QoQ), 순이익 1.33조원 (-7.7% QoQ)으로 영업이익은 컨센서스인 1.74조원을 약 5% 상회, 순이익은 컨센서스 1.46조원을 약 10% 하회할 전망이다. 하반기 분기별 영업이익은 3Q10 1.3조원, 4Q10 1.4조원으로 연간 6조원의 영업이익 달성은 충분할 것으로 예상한다. 하반기는 1) 저점에 위치한 중국 내수 철강가격 반등과 2) 4Q10 계약원료가격 하락에 의한 1Q10부터 탄소강 spread 회복 가능성, 3) 증설효과에 의한 출하량 증가 등의 호재가 주가상승을 견인할 것으로 예상하며 7월부터 중국 내수 철강가격의 상승반전이 시작될 것으로 전망한다. 목표주가 600,000원과 투자의견 BUY를 유지한다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment