기업은행의 연결 기준 1분기 영업이익 및 순이익은 전년 동기 대비 각각 6.1%, 8.0% 감소한 6,206억원 및 4,711억원을 기록하였다. 순이자수익 성장세 둔화가 수익성 감소의 핵심 원인이지만, 대손비용 안정화가 지속되고 있어 이익규모 훼손 폭을 줄여주고 있다. 12개월 PBR 기준으로 0.6배 미만의 현재 valuation 상 매수 투자의견은 유지하지만 1) 견조한 대출 성장, 2) 대손비용 안정화, 3) 비용 효율성 유지 등이 향후 주가 흐름을 결정 짓는 핵심 요인으로 작용할 전망이다.
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