낙관적인 가이던스대비 상반기 실적부진으로 펀더멘털에 대한 우려가 컸다. 반면, 당초 보수적으로 가정한 KB투자증권의 추정실적에는 부합될 전망이다. 문제는 할인율이다. 영업실적의 불안 외에도 자체 및 계열사 리스크로 항상 건설업종 평균을 하회하는 밸류에이션을 적용 받았다. 그런데 최근 보유리스크에 대한 부담이 점차 낮아지고 있다. 최소 4.7조원의 주주가치는 보장받을 전망이다.
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