현대차 3Q 실적은 외형상 KB투자증권의 예상치와 유사하였다. 부문별로는 자동차 부문은 예상보다 우수한 성과를 거두었고, 금융부문 및 지분법이익은 기대수준에 미달한 결과였다. 우리는 금융과 지분법 이익은 환율변동에 따라서 4Q에 개선 가능성이 높은 것으로 보고 있으며, 자동차 사업의 ASP 및 수익성 개선이 지속되고 있다는 점이 보다 중요한 요인인 것으로 보고 있다. 4Q에도 현대차의 우수한 실적이 예상된다는 점과, 최근 글로벌 오토섹터가 랠리를 이어가고 있다는 점을 고려하여 BUY투자의견과 목표주가를 유지한다.
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