[윤태빈/Mid-Small cap] 태광 (023160): 설비 증설 가동 시작, 성장 이상 무

KB투자증권은 태광과 최근 Corporate Day를 진행했다. 투자가들이 가장 궁금해한 사항은 1) 증설 완료 및 이로 인한 효과, 2) OPM의 점진적 증가 여부, 3) 금융위기로 인한 시장 변화 가능성 등이었다. 상반기 증설은 이미 완료된 상황으로, 연말까지 추가 증설을 통해 전년 말 대비 30%의 CAPA 증가가 가능할 것으로 보인다. 이를 통해 수주산업의 3대 키워드인 수주 증가, 매출 증대, OPM 상승의 선순환 과정이 진행될 전망이다. 1Q 일회성 비용 발생으로 주춤했던 실적은 잔여분 해결 이후 3Q, 4Q 순으로 개선될 전망이며, 이에 따라 기존 가이던스를 상회 할 가능성이 높다는 판단이다.

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