최근 시장에서는 전반적인 조선소의 수주flow가 둔화되면서 기업별 수익성에 주목하고 있는데, 삼성중공업은 big3내 가장 빨리 product mix개선을 이루면서 견조한 실적을 보여주고 있다. 상반기 8.7%의 영업이익률을 기록하였고, 3Q 역시 컨센서스 대비 1.1%p 상승한 8.0% 나타냈다. 이는 수익성이 높은 드릴쉽 비중이 증가하면서, big3내 차별적인 실적을 보여주고 있기 때문이다. KB투자증권은 여전히 전반적인 조선업에 대한 시각을 박스권으로 유지하고 있으며, 이런 불확실한 업황 속에서 견조한 실적과 수익성을 기록하고 있는 삼성중공업을 최선호주로 추천한다.
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