목표주가를 100,000원으로 하향하며, 2012년를 대비하는 긴 호흡의 투자 전략을 제시한다. 스마트폰發 전사 체력 저하를 회복하는 데는 적잖은 시간이 필요해 보인다. 하반기는 스마트폰 player로의 인식 전환을 위한 시간으로 global 통신사업자 내 M/S 회복에 초점을 맞출 필요가 있다. 반면, TV 업황 부진에 따른 HE (TV)의 미미한 실적 기여, 가전 사업의 수익성 하락 등으로 전사 3Q, 4Q 영업이익은 시장 컨센서스를 점차 하회할 가능성이 높다. 악재가 어느 정도 노출된 상황으로 주가 하락 리스크는 적지만, 추세 상승의 모멘텀 역시 약해 보인다.
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