현대모비스의 4Q 매출은 16.3% YoY 증가한 7조원을 기록하여 현대차그룹 3사 중 가장 높은 매출성장율을 기록하였다. 3Q 모비스의 영업이익율은 현지공장 지역환율 변동에 따른 환차손으로 8.3%를 기록하며 부진하였으나, 환율효과를 제거한 실질영업이익은 0.4% QoQ 개선된 9.3%를 기록하며 실질적인 수익성은 개선추세인 것으로 판단된다. 우리는 2015년까지 모비스의 매출성장율은 CAGR 13.6%로 추정되며, 완성차의 양적 성장둔화를 뛰어넘는 매출성장을 보일 것으로 전망하고 있다. 투자의견 BUY와 목표주가를 유지한다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment