상반기 6.7조원 신규수주액 확보로 목표액 16조원의 42%를 달성했다. 매출액 12.4조원, 영업이익 4,971억원 등 영업실적도 순조롭다. 1분기 싱가폴법인 284억원, 2분기 일본법인 1,709억원 지분매각에 이어 하반기 패러랠 보유자산 3,000억원 매각을 계획하는 등 경영대응도 좋다. 그럼에도 국내건설환경이 호전될 기미를 보이지 않고, 해외수주 경쟁심화 우려가 증가하고 있음을 고려해 보수적인 밸류에이션을 통한 목표주가 산출이 필요한 시점이다. 목표주가를 92,000원으로 8% 하향하나, 상승여력은 41%로 충분하다. 최근 실적개선으로 현대건설과 주가괴리가 축소되고 있어 주목된다. 삼성전자와 주가영향은 이론적으로는 삼성전자 10% 하락시 삼성물산 3.8% 하락하나, 최근 상관성이 낮아지고 있다. 1.5% 주가 조정으로 충격은 일단락된 것으로 보인다.
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