코리안리의 FY11 수정순이익은 태국홍수관련 손실액을 기존예상대비 400억원 추가반영함에 따라 KB투자증권 추정치를 16.9% 하회한 439억원을 기록하였다. 하지만 KB투자증권이 주목하고 있는 재보험하드마켓으로 인한 해외수재보험료는 FY11에 1조 486억원 (+26.9% YoY)을 기록하여 추정치에 부합하는 증가세를 기록하였다. 태국홍수관련 추가적인 비용발생으로 투자심리에는 부정적인 영향을 미치겠지만 향후 전개될 재보험하드마켓에 따른 동사의 수혜에 주목해야 할 시기인 것으로 판단한다. 코리안리에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원을 유지한다.
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