2Q 매출액은 1조 499억원 (+11.4% QoQ, +9.6% YoY), 영업이익은 1,188억원 (+38.1% QoQ, -36.8% YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회했다. 자체사업인 전자와 모트롤이 부진했는데, 이는 1) 주요 고객사의 신제품출시 시기조정에 따른 재고조정, 2) 중국 굴삭기 시장침체 때문이다. 그러나 전자는 3Q부터 스마트폰, Tablet PC 신제품 출시와 OLED 매출 본격화가 예상되며, 모트롤은 올해 4Q 중국정권교체로 13년 1Q부터 중국 인프라 투자가 재개될 것으로 전망됨에 따라 부품업체 특성상 2-3개월 선행할 수 있다는 판단이다. 현재 NAV대비 할인율 54.1%를 기록하고 있는데, 3Q 견조한 실적과 전자부문 모멘텀을 고려하면 현재 주가수준은 매력적인 구간이라는 판단이다.
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