2분기 별도 영업이익은 3,338억원 (OPM 8.6%)으로 컨센서스에 부합했다. QoQ 실적 개선은 ① 고로 저가 원료 투입, ② 봉형강 판매 증가에 기인한다. 판재류, 봉형강 모두 1분기 대비 수익성이 개선됐고, A열연과 스테인레스도 흑자 전환됐다. 하반기 영업이익은 3Q 2,682억원 (OPM 7.6%), 4Q 3,338억원 (OPM 8.8%)으로 상반기 대비 22.8% 증가할 것으로 예상된다. 8월부터 중국 철강 가격이 반등하며 센티먼트도 개선될 전망이다. BUY, 적정주가 120,000원을 유지한다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment