케이피케미칼에 대한 투자의견 HOLD와 목표주가 15,000원으로 커버리지를 개시한다. 케이피케미칼은 중국 화학섬유시장의 성장으로 주요 제품가격의 상승이 예상되나, 원료가격의 상승으로 인해 마진둔화가 나타날 가능성이 높다. 과거 PTA 마진과 연동되었던 주가는 2010년을 기점으로 PTA마진 확대수준을 뛰어넘기 시작했으며 미래이익에 대한 기대감이 충분히 주가에 반영되어 있는 것으로 판단된다.
아래의 이미지를 클릭하시면 PDF 파일을 보실 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment