하나금융지주의 2분기 영업이익은 투자주식 감액손실과 추가 충당금 부담에 따라 시장기대를 9.1% 하회하였으나 NIM 상승과 대손비용율 하락 등 핵심영업이익 창출력은 견조한 것으로 판단된다. 하나금융지주에 대한 매수의견을 유지하는데, 이는 1) 대손 건전성 우위, 2) 구조적 변화에 대한 기대감, 3) 외환은행 인수 확정 이전 시점보다 하락한 valuation 수준 등에 따른 것이다.
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