2Q10 영업이익은 양호한 매출 성장과 할인점 수익성 개선으로 컨센서스를 6.1% 상회했다. 일회성 비용을 제외하면, 기존 투자포인트인 할인점과 해외자회사 수익성 향상은 계속 진행 중이다. 2011년 IFRS 도입으로 세전이익이 최대 16% 상승할 가능성도 존재한다. 예상보다 좋은 할인점 수익성과 2011년 감가상각법 변경을 반영하여 롯데쇼핑의 실적 및 목표주가를 추후에 update할 예정이다. 롯데쇼핑을 유통업종 top pick으로 유지한다.
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